赛立信通信研究部 谢剑超 来源：《通信竞争》2020年第2期

据研究公司Analysys Mason预测，随着新冠病毒在世界大流行，全球经济将会持续走向衰退，2020年发达国家电信运营商的收入将比2019年下降3.4％，然后在2021年恢复增长0.8％。同时，Analysys Mason分析发现，发达国家失业率大幅增加，企业倒闭以及经济活动总体下降，意味着企业在电信上的支出将急剧下降。

目前，我国虽然首先摆脱疫情的困境，并逐渐恢复生产，经济逐渐好转，但是这次疫情对国内运营商也产生了不少影响。2020年我国电信业收入会否大幅下降，电信业务量在未来一年又将如何发展，下面将一一进行解读。

一、疫情之下我国电信业的经营概况

1、疫情对电信业务收入的影响：保持较强的韧性

电信是一个具有相对弹性的行业，其表现能暂时摆脱GDP下降的总体趋势。一季度GDP大幅下降6.8%，电信业务收入累计完成3383亿元，同比增长1.8%，增速同比提高0.8个百分点，较上年末增幅提高1个百分点。

根据（图1）数据分析所得，移动通信业务收入同比增长有所下降，受到疫情影响，移动用户出现首次负增长，以及一季度办公通信的减少，都拉低了移动收入增长。但是固定通信业务收入同比增长却保持强劲，由于疫情对现有宽带用户影响有限，导致固定通信业务收入保持较好的增长。疫情期间，在家工作、娱乐或获得教育资源的人数众多，一定程度推动电信固定通信业务收入增长。

图1 电信业务收入累计增长 数据来源：国家统计局

占电信收入大部分的个人电信服务消费在经济衰退期间往往具有相对的弹性。预计今年电信运营商的收入将受到一定的冲击，但依然能够保持正增长。

2、疫情对移动业务影响：用户还存在下滑的可能性

根据（图2）数据分析所得，在2004—2005年和2008—2010年两个时间段，移动用户同比数据与GDP同比数据存在明显正相关的关系。今年一季度GDP录得首次负增长，移动用户同样出现首次负增长，同比下降0.44%。另一方面，移动用户渗透率在2018年之后趋于平稳，可以判断移动用户增长接近峰值，在未来移动用户不太可能存在大幅增长。由于疫情的影响，用户个人收入下滑，双卡或多卡用户基于经济成本的考虑将停掉不必要的手机卡，导致移动用户数量减少。目前移动用户的渗透率1.13左右，若今年经济形势进一步恶化，移动用户还存在下滑的可能性。

图2全国移动用户同比、渗透率与GDP同比关系 数据来源：国家统计局

根据（图3）数据分析所得，在疫情之下，流量、短信业务量增幅略有回升，移动电话通话时长同比大幅下降，长时间的在家娱乐推动移动流量上升，大量短信通知服务推动短信业务的增长，由于办公通话需求/漫游通话需求下降，导致通话时长大幅下降。

图3 移动业务量的同比增长走势 数据来源：国家统计局

3、疫情对固网业务影响：固网用户保持7.7%增长幅度

根据（图4）数据分析所得，固网业务未受到疫情的严重影响，宽带用户增幅依然保持7.7%的增长幅度。在疫情之下，工程师拜访客户受到限制，从而拉低了宽带用户增长。随着疫情的逐渐走弱，工程师对家庭用户拜访的限制取消，以及消费者对工程师拜访的顾虑逐步减弱，预计二季度宽带用户增幅将有所回升，全年将保持6%～7%左右的增长。

图4 互联网宽带接入用户同比增长 数据来源：国家统计局

4、疫情对市场格局影响：中国联通受伤严重

根据（图5与图6）数据分析所得，近两个季度，中国联通移动用户连续出现负净增，2020年一季度负增长加剧，两个季度合计负净增达1372万户。中国移动在一季度同样录得负净增，而电信保持正净增。

图5 移动用户季度净增走势（万户） 数据来源：三家运营商官网

图6 移动用户份额走势 数据来源：三家运营商官网

联通近两个季度的负增长，导致移动用户份额出现大幅下滑，2020年一季度用户份额下降至19.5%，相比去年同期下降1.1PP。在疫情之下，用户在受到经济冲击时，往往会停掉第二张通信卡，联通第二卡的占比高，从而导致联通用户份额的进一步下降。

5、疫情对5G发展的影响：中国电信5G发展受疫情影响明显

根据（图7）数据分析所得，疫情在一季度对5G发展带来短暂的冲击。在1月至2月, 中国电信5G套餐用户增长趋向平缓，两个月的月均增长仅306万， 3月净增回升至588万。中国移动5G套餐用户净增也由2月的866万上升至3月的1632万。

图7 电信移动5G套餐用户走势（万户） 数据来源：三家运营商官网

随着我国疫情得到缓解，5G将恢复比较快的增长。截至2020年第一季度，中国电信5G套餐用户达1661万户，5G套餐渗透率为4.9%。中国移动5G套餐用户达3172万户，5G套餐渗透率为3.4%。预计第二季度，5G用户将恢复快速增长，年内5G渗透率将达到7%～9%。

二、未来，电信运营商将面临的困境

国内疫情最困难的时期已经结束，但全球疫情还在蔓延。在未来一至两年，无论是社会生活，经济活动都将受到不同程度的影响。

在经济活动方面，经济增长下降已经是必然趋势，企业将采取收缩的措施来应对未来不景气的环境，企业投资将不断缩减，失业率随之上升。无论个人或企业在电信服务方面的支出将会减少，因此电信业高附加值的业务将受到较大冲击。

在社会生活方面，个人消费习惯短期内将难以改变。个人线下消费短期将无法恢复，电信运营商传统的线下实体渠道将受到较大的冲击，线下渠道推广能力将大幅下降。另一方面，无论企业、客户或个人将会尽可能避免电信运营商面对面的推销活动，电信运营商的直销渠道将面临对外推广的压力。

可以预见的困难，运营商提前做足准备去应对。还有更多不可预见的困难，运营商要做更多的准备去应对。

三、未来的电信运营商迎来的机遇

疫情在社会各个层面将带来不同程度的改变，而这些改变蕴藏巨大的机遇。在个人生活、企业活动、国家治理等方面迎来各种变革，这种变革需要信息化的支撑，这正是电信运营商迎来的新发展机遇。

1、个人市场的机遇：AR/VR等虚拟现实、5G业务发展

个人的生活习惯改变，将迎来AR/VR等虚拟现实的发展机遇。疫情迫使个人从现实生活转向网络生活。从现场学习到远程学习，从真实游玩到虚拟实景游玩，从现场观看体育赛事到VR线上直播赛事等。以往不可能的虚拟生活都成为可能，运营商可从这个变化方面入手，切入新的信息虚拟服务。

5G市场可期，5G新机型将在今年出现井喷的现象，将迎来新一波的5G换机潮。AR/VR虚拟现实等新技术应用在疫情之下存在大规模普及可能，这方面也将推动5G市场的发展。

2、政企市场的机遇

现场服务向远程服务转变：远程教育、远程办公、远程医疗、远程营销、远程面试等在疫情中成为刚性需求。会议视频、专线、云服务、云办公等将迎来新的发展机遇。

有人服务向无人服务转变：在疫情中，无人零售、无接触快递、无人驾驶、无人餐饮等显得重要。大数据、AI、自动化服务等将迎来发展机遇。

国家公共卫生管理的改变：连提15个体系9种机制4项制度，国家公共卫生应急管理将迎来数字化改革契机，政府公共卫生部门将在数字化方面投放大量投资。数字政府、大数据、政务云等将迎来发展机遇。

3、数字化运营的机遇

疫情将迫使电信公司修改前台和后台的操作，以使其更加灵活和更有弹性。电信运营商将迎来转向数字化运营的机遇。

电信运营商需要进一步优化数字客户服务渠道。运营商须优化其自动语音响应程序，以及呼叫中心脚本和店内招牌，从而将客户引至自助服务渠道。电信公司的实体店和第三方经销商网络的人流大大减少后，实体店的员工可以向后台支撑服务转变，例如技术服务支撑、送货服务支撑等。

在疫情之下，运营商面临更多的困境，同时也迎来更多的机遇。把握机遇，运营商除了可以安然度过疫情，还能实现质变，找到更广阔的发展空间。