当下，运营商传统公众业务语音、短信、流量逐步饱和，经营转向存量运营；第二增长曲线多聚焦于算力、智慧城市等政企项目。AI 智能玩具这一高增长消费赛道，正在为运营商开辟全新增长空间。从 AI 毛绒玩具到多功能智能终端，AI 智能玩具将持续拉动运营商物联网卡、eSIM、5G 网络、算力云、大模型等多层次业务需求。

智能AI玩具的市场概况

据工信部统计，2024年中国AI玩具市场规模为246亿元，2025年增长至290亿元，同比增长18%，被业内人士定义为“AI玩具元年”。在全球AI发展热火朝天的当下，叠加我国产业升级转移的大趋势，高精尖的制造业将成为发展的主流，慢慢取代以前的劳动密集型产业。预计2026年AI玩具市场也将会迎来扩容。全球领先的数据统计与商业信息平台Statista指出，中国占据全球AI玩具市场超36%，为全球最大消费市场；预计未来十年内，行业复合年增长率约14%—16%，2030年全球AI玩具市场规模将有望达到351.1亿美元，到2034年或将突破600亿美元。可以看出，无论从绝对规模还是增速看，AI智能玩具都已成长为数十亿级、甚至百亿级，具备高成长性的终端市场。

AI智能玩具能带动电信运营商哪些新兴业务和产品

（一）物联网与连接业务

无论主打陪伴、教育，还是安全看护的AI智能玩具，若要从“单向接受”，转变成“能听、能说、能记住、能提供情绪价值”的互动玩伴，都离不开各种层级应用之间的连接与数据交换。因此连接，是AI智能玩具的核心之一，而帮他们实现连接通道的正是电信运营商的专属通信卡——物联网卡，其核心在于“功能精简、安全可控”，仅保留流量功能，剔除短信、语音、注册软件等非必要功能，从源头降低信息泄露风险。目前，物联网卡产品已覆盖2G/3G/4G/5G多制式，这类终端通过物联网卡实现联网、定位、通话等功能。对运营商而言，每一个AI智能玩具入网，都意味着新增一张物联网卡，获得一份持续性流量与功能费收入。虽然单卡ARPU不高，但产品走量的规模化效应十分可观。随着eSIM卡的问世，其可作为物联网卡的一种承载形态，相信未来也将会有越来越多的智能终端将搭载eSIM卡，为电信运营商物联网连接及eSIM卡业务带来增量需求。

图1 中国电信AI‑eSIM赋能IP智能玩具

来源：中国电信天翼物联

（二）提升5G网络渗透率

AI智能玩具对网络时延、带宽、并发连接的要求，正推动电信运营商加快5G网络覆盖与升级。从用户端数据看，5G渗透率的提升已相当显著：根据三大运营商公开的数据，截至2026年第一季度末，中国联通5G用户渗透率约80.1%，中国移动5G用户渗透率达到66%，中国电信上半年5G用户渗透率为72.9%。智能终端的普及，正是这一渗透率攀升的重要分母与催化剂——当更多具备联网能力的智能AI玩具进入千家万户，5G乃至未来6G网络的新增连接需求将不断被创造出来。

图2 中移芯昇集中展示面向AI智能玩具领域的全栈自研核心解决方案

来源：中国日报网

（三）破局传统的C端流量经营

传统流量经营基本围绕智能手机展开，而AI智能玩具让流量有了新的消费场景：AI智能玩具互动、智能陪伴机器人的内容推送，都在持续产生数据流量。这使得运营商的流量经营从单一的“人联”拓展到“人联+物联+智联”的多元格局，为存量网络资源找到了新的变现路径。更重要的是，AI智能玩具带来的不仅仅是一次性的连接，而是高频、持续、场景化的流量消费。AI智能玩具的语音交互、位置和内容更新，数据上传和下载，都会形成稳定的月度流量。对于电信运营商而言，这相当于在传统手机流量之外，开辟了“家庭第二张卡”的新增量，为存量网络资源找到新的变现思路。

（四）带动运营商的算力与云服务

AI智能玩具之所以“智能”，核心在于其内置或接入云端的大模型推理能力。AI智能玩具不再是“被玩耍的对象”，而是能主动与用户进行互动、具备一定“思考”和“学习”能力的终端。当玩具承担语音对话、个性化内容生成、情景互动等功能时，其背后强大的云端推理算力需求，都不约而同的指向了正在大力建设算力中心的运营商。事实上，三大运营商早已在为这类AI终端需求大规模布局算力基础设施。根据三大运营商2025年的年度报告，截至2025年底，中国移动智算总规模达92.5 EFLOPS（EFlops指每秒百亿亿次浮点运算），算力服务收入达到898亿元，同比增长11.1%，2026年算力网络资本开支预计为378亿元，同比大增62.4%；智能网络资本开支预计为89亿元，同比增长19.8%。截至2025年底，中国电信自有及接入的智算总规模为91 EFLOPS，智能收入达到123亿元，算力基础设施投资202亿元，占比约25.1%，2026年计划提升至255亿元，同比增长26%；截至2025年底，中国联通智算规模达到45 EFLOPS，算力业务收入占比超过15%，较上年提升1.1个百分点，2026年资本开支预计在人民币500亿元左右，其中算力投资占比超过35%。AI智能玩具的规模化发展，为运营商算力网络开拓了消费级市场的落地场景，加快了算力投入的回报兑现。

（五）拓展运营商的AI应用与内容生态

AI智能玩具对运营商更深层的带动，在于推动其商业模式变更，从“渠道连接服务”向“AI赋能服务”的跨越。不久前，三大运营商均已上线各自的Token套餐，所谓Token，即大模型处理的文本/语义单元，AI智能玩具的每一次AI对话、每一次内容生成，都要消耗Token。运营商的AI Token套餐，直接将智能终端产生的AI调用量转化为可计费的收入单元，加速Token经济发展。AI智能玩具的普及，背后是语音助手、智能对话、个性化故事等增值服务的巨大空间。终端可以在AI加持下不断升级换代，其背后的语音识别、语义理解、内容分发等能力，都将由运营商的AI能力平台与算力底座提供支撑。帮助运营商在传统的通话、流量收入之外，构建起云电脑、AI语音、内容订阅等多元增值收入结构，为运营商开辟了全新的商业模式和收入增长曲线。

图3 运营商与玩具产业共建AI产业云平台

来源：中国电信

（六）由家庭业务向B端业务的延伸

AI智能玩具与生俱来就有家庭属性，其使用者不仅是儿童，还可以向智能终端延伸——AI智能玩具能与儿童智能手表、智能音箱、智能终端盒子等其他智能终端构建智能生态网络。这往往需要运营商提供家庭宽带、FTTR全屋智能组网等整体连接方案。这带动了运营商从“单终端”向“家庭场景打包”的融合业务发展，提升了家庭用户的价值留存与ARPU值。AI智能玩具产业链还带动了运营商对上游芯片、模组、云平台厂商的合作与整合。从物联网平台、物联网通用芯片、物联网模组到eSIM，运营商正与产业链龙头企业共同打造物联网生态体系。AI智能玩具的规模化出货，为运营商提供了与消费电子、AI企业、内容方深度协同的产业场景，推动其由单纯的“管道资源方”向“连接+算力+AI+生态”的综合服务商转型发展。

图4 澄海玩博会联通AI潮玩展台

来源：中国联通广东省分公司官方微博

AI智能玩具市场的高速扩容，不仅是产业链的升级，更是通信运营商增量发展与转型的重要机遇。他的机遇不局限于表面上看到的新增几千万个物联网连接。背后更是催生和带动消费级物联网运营、边缘算力、AI Token经济、家庭智能体、数字安全、数据服务、内容订阅、数字组网、产业协同平台等多个新兴产业的可能。推动电信运营商从“传统的渠道连接”向“智能连接”的转型。面对这一确定性增长的市场，电信运营商不妨将网络优势、算力优势与AI能力深度融合，借此成帆，在新一轮的智能终端浪潮中找准方向、驭风前行，实现自身业务的第三甚至第四增长曲线。

赛立信通信研究部 作者：追赶太阳

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