移动市场

新增量继续走低

存量规模维持岌岌可危

根据赛立信最新数据显示，与去年相比，今年广东通信市场新增用户量继续减少，出账用户量也基本停止增长。

今年1-4月，广东三家运营商的新增客户量合计同比下滑21.0%，该降幅比2月份监测结果还要扩大6.2个百分点；出账用户方面，截至4月，三家运营商的移动客户量合计到达1.81亿户，同比增长0.88%，该增幅比2月份监测结果缩小5.8个百分点。

虽然目前出账客户总量还保持着微幅增长趋势，但不难看出，新增市场的颓势已经开始影响到存量市场的稳定。按照这个趋势下去，广东通信市场用户总量很快将回到负增长的局面。

从格局上看，广东电信在出账份额及新增份额上综合表现最佳，今年4月份出账份额同比提升2.4个百分点，累计新增份额提升3.4个百分点。值得注意的是，今年以来广东联通在新增市场恢复活跃表现，新增份额同比提升4.3个百分点，出账份额也开始有小幅提升。

这样一来，带给广东移动的压力就更大了。今年1-4月广东移动在新增市场的份额同比降幅高达7.6个百分点，已经逼近50%界限，出账份额同样加速下滑。

来源：赛立信通信研究部

宽带市场

用户量仍在阔步向前增长都来自广东移动

宽带用户市场则保持活跃增长的态势。根据赛立信最新数据显示，截至4月，广东三家运营商宽带用户量合计到达3670万户，同比去年同期增长了11.9%，新增用户总量同比增长了6.05%。

这其中，广东移动在宽带市场的高速推进是市场规模不断壮大的主要动因。今年1-4月广东市场宽带用户的同比净增量中，98.8%都是来自广东移动。而新增量同比仅广东移动一家实现正向增长。

为此，广东移动在宽带市场取得了出账份额同比提升6.9个百分点、新增份额同比增长8.3个百分点的优秀成绩。而另外两家运营商的宽带出账份额及新增份额都有不同程度的下降，其中电信的降幅更为显著。

来源：赛立信通信研究部

竞争焦点解析

聚焦存量同时开始布局未来

正如我们之前所说的，短期内运营商们的客户经营策略都将主要围绕存量经营进行。随着携号转网政策落地日期的逐步逼近，运营商的各类应对措施也开始层出不穷。

前段时间闹得沸沸扬扬的“移动用户查网龄送流量活动”，虽然目的不是网友们担心的那样以送流量的名义捆绑用户在网，但通过无条件送流量这一举措让老用户得到实惠，实际上也确实是为存量维系服务的。除了查网龄送流量，广东移动还推出类似“升级套餐送流量”的活动来提升老用户价值。

在这个活动中，受邀老用户将自己的套餐升级为88元套餐，便可在一年内享受每月60GB全国通用流量和2000分钟的通话时长（一年后或取消其中每月50GB及1700分钟的赠送内容）。而同样是使用88元套餐的新用户，每月只有10GB国内流量及300分钟通话时长。

如此对比之下，老用户在运营商内的地位终于得到彰显。即使动机还是为了稳定老用户的在网状态，但这种维稳举措对老用户来说也着实是确切的福利，这正是携号转网政策带来的积极效应。

除了紧张地开展各类存量维系活动，针对近在眼前的5G，运营商们也开始筹划布局。5G给运营商带来的增长空间首先将体现在换机市场上，因而目前能感受到的运营商对于5G的提前布局，很大程度是体现在终端合约上。

在3G时代

运营商大多通过终端补贴来获取合约客户

到了4G时代

运营商通过与外部企业的积极合作

将终端补贴外移

推出各种金融合约模式来获取合约客户

而针对即将到来的5G时代

运营商正在积极探索各种新型终端合约模式的可能性

在金融合约经营上经验较丰富的广东电信，近期的主打策略是“橙分期”合约，将翼支付红包与分期付款结合来降低用户的购机入网门槛。广东移动同样在探索金融合约模式，主要通过高投入（高用户补贴和高渠道酬金）来增加自己产品的竞争力。广东联通则仍旧以存费送机为主，同时开始布局eSIM产品及泛终端体系，以此来做大终端合约规模。

在宽带市场，融合依然是主旋律。融合之外，高值套餐用户正不约而同被运营商提到新的高度关注着。这同样也是市场进入存量运营阶段的一种体现。虽然目前总体市场的宽带用户增速依然较快，但三家运营商发展及其不平衡。

对电信而言，宽带市场早已进入深度运营阶段，对用户的经营需要导向价值经营。

而对于另外两家运营商尤其是广东移动来说，虽然目前的策略依旧以低价甚至免费为主，但当用户量积攒到一定程度，经营重点势必将由“规模至上”转向“价值获取”，因此，对用户的关注点便将有所转移。宽带市场的竞争焦点也将开始呈现“向上迁移”的趋势。

于是，在新增市场空间逐渐萎缩、用户经营进入深度存量运营阶段的当下，存量经营、融合发展、合约捆绑和高值获取将是近期运营商的主要竞争焦点所在。

至于接下来将发生什么变化

赛立信将持续关注！