赛立信通信研究部 邱欢欢 来源：《通信竞争》2019年第2期

移动市场：存量经营成重心，电信表现最佳

根据赛立信获取的数据显示，截至2月，广东市场三家运营商的移动新增用户量合计同比去年下滑14.8%，但出账客户总量没有受到负面影响，合计同比去年仍增长6.7%。这释放出2019年市场竞争的第一个讯号：存量经营正取代增量争夺成为运营商用户经营重心。

一方面是受政策影响，在携号转网落地消息不断推层出新的当下，运营商亟需与时间赛跑进行内部客户维稳；另一方面也确实是因为新增市场空间被挤压得所剩无几而导致的。一个典型表现就是，去年一度为运营商开辟了第二卡槽空间的副卡产品，今年的表现开始乏力。以广东电信为例，今年1-2月副卡用户入网量同比去年下滑了44%，去年一个主卡用户可以拉动0.75个副卡用户入网，但今年这种拉动力下滑至0.4个用户，几乎减半。广东移动的情况更是严峻，副卡发展量降幅高达90%，直接影响其在新增市场上的整体表现。

从移动用户格局角度看，三家运营商各有优劣。广东电信是其中获利最大的一家，出账份额同比去年提升了2个百分点，新增份额提升3.5个点。广东联通出账份额维持去年水平，新增份额有出人意料的提升，或是已从去年下半年的颓靡中走出来。广东移动在2019年开局表现不尽人意，出账份额及新增份额均有不同程度的下滑，传统优势业务正受到严重的竞争威胁。

数据来源：赛立信通信研究部

宽带市场：价格战不休，移动继续挺进

在宽带市场，情况又有很大不同。根据赛立信获取的数据显示，截至2月，广东三家运营商的宽带出账客户量合计同比增长了12.7%，新增用户量合计增长5.1%，整体市场依旧保持着不错的增长活力。

然而这种活力主要是靠运营商打着“提速降费”旗号对用户不断让利才维持着的，也就是我们通俗讲的“价格战”。这场价格战是由移动挑起，对手跟进而引起的，目前已蔓延至各个细分市场。进入2019年，运营商在宽带市场上的价格竞争有愈演愈烈的势头。拿广东移动来说，“宽带免费送”已无法完全彰显自己的资费优势，目前主推的策略是，除了用户免费体验宽带，还要送IPTV，甚至叠加送话费。在宣传推送上更是不遗余力，将自己规模庞大的存量移动用户视为宝矿积极挖掘，引导融合加装，一方面不断向宽带市场挺进，另一方面也是作为存量保有的关键手段在利用。面对如此猛烈的低价进攻，广东电信和广东联通虽没有贸然跟进，但也不得不通过其他措施来实现降费应对，其中融合便是主要途经。以广东电信的“用畅享套餐、宽带免费用”为典型，在融合套餐内实现“宽带免费”，也算是一种降费体现。

但是即便如此，在广东移动的攻势下，广东电信和广东联通依然有败退之势。根据赛立信获取的数据显示，截至2月，广东移动的宽带用户份额和宽带新增份额同比去年同期均提升了6.4个百分点，成为市场上唯一取得份额增长的运营商。广东电信宽带用户份额和宽带新增份额下滑幅度均超过了5个百分点，而广东联通的宽带用户份额和宽带新增份额均下滑至个位数。

数据来源：赛立信通信研究部

下阶段竞争关键词：融合捆绑、高值经营

我们在之前一篇文章里曾分析过，2019年运营商在传统业务上的经营重点将会出现“往回收”的变化，各家运营商对存量客户的重视程度将达到另一个新高度。这点已经在2019年开局数据中彰显出来了，预计接下来这一趋势还将会一直延续。

在众多的存量经营手段里，融合捆绑将成为运营商不约而同的首选手段。所谓融得越多、用户粘性就越大，也就越不容易被策反。无论运营商如何组合产品，都不可避免的体现出这样一个规律：融合的边界正逐步在扩大，从多卡、多终端到多宽带、多服务的发展，几乎是已在为未来设想好泛终端捆绑的可能。用户竞争将极大程度的围绕融合发展的方向进行。

另外一个是针对高值用户的争夺战，也将愈演愈烈。在新增市场空间有限和新增收入无法依靠产品规模拉动的情况下，运营商需要提高单个用户价值才能维持收入贡献度。目前三家运营商的高值竞争都集中在“不限量”产品身上，电信和移动的“畅享”系列套餐已基本得到充分发展，联通的“冰激凌”系列虽暂时处于边缘化地位（被腾讯王卡等压制住），但也增长脚步也在逐步加快。

在运营商内部考核带领及市场趋势推动的共同作用下，未来必然是不限量的天下。而围绕不限量的价值经营势必将由原来的“流量激发”向“增值融合”转变，运营商之间的竞争重心也将由外部碰撞倾斜至内部自我修炼。至于最后的竞争结果如何，赛立信将持续关注。