赛立信通信研究出品

信用价值近年来备受关注，因此孕育出不同类型的信用评估模型。尤其在移动互联网井喷式发展的这些年头，三大运营商掌握着海量的居民消费数据，基于对这些数据进行解构、还原和分析，而产生的信用评估模型，对构建居民健全的征信体系，起到了一定的促进和补充作用，也履行了运营商作为国有企业应尽的社会责任，让互联网不会成为法外之地。

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互联网征信的发展始末

2013年，国务院颁发《征信业管理条例》。

2015年，央行尝试放开个人征信市场，要求芝麻信用管理有限公司、腾讯征信有限公司等八家机构做好个人征信业务的准备工作。芝麻分、腾讯信用分等信用评分产品也在此背景下诞生。

2018年，我国发布的首张个人征信业务牌照也极具互联网笔墨，由当时的中国互联网金融协会联合芝麻信用管理有限公司、腾讯征信有限公司、深圳前海征信中心股份有限公司、考拉征信服务有限公司、鹏元征信有限公司、中诚信征信有限公司、中智诚征信有限公司、北京华道征信有限公司等8家机构共同发起组建的“百行征信有限公司”获得。两年后，百行征信完成了企业征信业务经营备案，成为国内拥有个人征信和企业征信双业务资质的市场化征信机构。

2021年，中国人民银行颁发《征信业务管理办法》，将信贷数据以外的其他数据纳入监管，进一步推动了互联网征信业务的发展，时至今天，中国金融信用信息基础数据库已经收录了至少11.6亿个人和1.3亿企业信息。10年间互联网征信在我国经历了从0—1—N的历史演变，而作为互联网链接的渠道和社会运转的根基，运营商以其得天独厚的数据和渠道优势为互联网征信发展保驾护航。

中国联通

2014年，国务院国资委批复同意联通集团与招商银行进行股权合作。

2015年，中国联通与招商银行共同组建持牌金融消费公司——招联消费金融有限公司。

2017年，中国联通依托其大数据平台，综合评估用户的在网时长、使用情况、按时履约和及时缴费等行为，推出了信用评分体系“联通沃信分”。该体系通过用户的信用表现，赋予更高的分值，从而让用户享受到包括信用骑行、信用评估、分期购机优惠、贷款服务和消费金融服务在内的多项权益。

2018年，成为百行征信首批接入代表机构之一，全面、准确、及时地报送征信信息。

2019年，旗下大数据公司，作为联合发起人，组建江西普惠征信有限公司，利用自身大数据资源和技术优势，为金融机构、银行、第三方支付机构及第三方个人征信机构等提供高效、准确的身份核实和信用评估服务。中国联通在大数据和互联网征信领域的深入探索和实践，为其在该领域的发展奠定了牢固的基础。

此外，中国联通打造了信用信息公共服务平台，助力城市打造立体的信用管理与服务平台，充分运用云计算、大数据、虚拟影像等技术，整合城市全域的政务和互联网信用数据资源，为区域政府信用监管提供抓手，为企业、个人的信用查询提供窗口，为征信机构获取信用数据开辟通道，为城市信用体系建设奠定基础。

中国电信

与联通、移动相比，电信算是最早布局征信业务的运营商。早在2014年，电信就成立了中国首家运营商旗下的征信机构——天翼征信（上海）有限公司，并设定了在未来五年内跻身行业前三的目标。

2015年3月，通过整合中国电信集团的通信数据、支付数据及第三方数据，从历史信用、账户等级、还款能力、通信消费水平以及互联网行为偏好、社交关系等维度，开始内测个人信用评分产品—— “橙信分”，用于评估个人用户的信用状况，分值越高代表信用越好，违约可能性越低。

2017年作为运营商首家合法独立的信用评估及信用管理机构推出个人信用分产品——甜橙分，通过充分整合通信数据、支付数据、合作方数据及公开数据，运用大数据分析及建模技术，从多个维度全面刻画客户的还款能力及还款意愿，最终得到量化评分。在金融方面，天翼征信公司也基于甜橙分推出了小额借款产品；生活服务方面，用户可以根据甜橙分享受免押金、先试后买等便利服务；电信业务方面，甜橙分还被应用到了“零元购机、话费透支”。

2020年，作为长三角征信机构联盟之一，天翼征信基于自主研发技术提出以“区块链+隐私计算”为双引擎的创新技术模式，解决数据流通中兼顾“可用性”与“隐私性”的难题，为数据孤岛间价值流通搭建合规桥梁，助力长三角征信一体化建设。

中国移动

2015年，为了将大数据技术应用于征信领域并实现大数据资源的价值转化与变现，中国移动开始进行征信合资公司的筹备工作。

2016年，与招商局联手成立试金石信用服务有限公司，依托两者海量的数据体系，深耕于大数据征信行业，打造普惠金融风控工具，正式开始布局征信业务。

2017年，作为中国移动通信联合会成员之一，与北京盘石信用管理有限公司共同发起成立了中国首个移动互联网安全信用认证中心，凭借自身大数据平台的优势，旨在推动中国移动互联网征信事业的可持续发展。

在信用体系评分方面，中国移动基于对移动全网应用数据，融合约80个标签，对用户进行整体信用评分。这一评分系统不仅在金融风控、免押生活、联合建模场景方面得出全方位精准模型分析，还有效识别了用户的潜在风险标签和历史风险标签。目前已与27个省的90多家金融机构合作，其周边金融风控产品连年创收千万。

02

运营商构建居民互联网征信中的喜忧参半

事物的发展本质上是矛盾的，而这种矛盾的同一性正是推动事物发展的动力。同样，在构建互联网征信的过程中，运营商也面临着喜忧参半的局面。

喜

庞大的数据样本

运营商庞大的用户群和全面的通信数据，涵盖了用户的通信行为、位置信息、消费习惯等多个方面，这种多维度的数据来源，为征信提供了庞大的数据库，有助于更全面地评估用户的信用状况。

数据真实性高

得益于电话号码实名制的普及，用户数据的真实性得到了有效保障，提高了征信结果的可信度。

数据安全性有保障

在对个人信息安全尤为重视的今天，运营商作为央企，具备丰富的数据管理经验和数据保密机制。有助于保障用户信息安全，降低信息泄露和滥用的风险。

促进金融创新

在运营商进军征信业务的初始阶段，都有银行机构的参与，促使运营商的征信数据可以与金融机构的风控能力相结合，推动金融产品的创新。通过对运营商大数据进行分析和挖掘，可以更加精准地识别潜在的风险点，提高金融服务的效率和安全性，减少坏账的可能性。

推动社会信用体系建设

通过将通信数据纳入征信体系，我们可以使用户的信用评估机制维度更丰富一些，从而提高社会整体的信用水平。

忧

数据隐私和权益保护问题

在用户数据采集和使用的过程中，如何保障用户的隐私和权益是大数据变现的核心之一。如果处理不当，可能会引发用户对数据安全的担忧和不满，行业公信力也随之受影响。

数据标准和规范不统一

目前互联网征信行业在数据标准和规范方面还存在一定的不统一性。运营商在参与征信业务时，需要与其他征信机构进行数据交换和共享。但如果缺乏统一的标准和规范，可能会导致数据混乱和难以整合。

技术挑战和投入成本

互联网征信业务涉及大数据处理、服务器、边缘计算等，对运营商的算力有一定的要求。在机房和服务器的建设投入方面，会面临一定的沉没成本风险。

我国信用体系的萌芽可以追溯到周朝时期，人们借钱时会使用契约，将内容刻写在竹简上，以作为诚信的见证信物。时移世易，尽管人们的活动轨迹从“线下”逐渐迁移到“线上”，但是对信用的敬畏还是一如既往的淳朴，那片代表诚信的“竹筒”，依然是大多数居民的底色之一。在大数据和移动互联网盛行的今天，运营商掌握海量用户数据和消费行为习惯数据，宛如《资本论》中著名的那个“100%，甚至300%的利润”。希望在社会各界的监督和监管下，运营商永葆那份纯粹与责任，从助力构建多元的征信体系出发，打造居民互联网征信。

END

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