单位：赛立信竞争情报研究 作者：张树瑶

2022年5月，央视台朝闻天下栏目报道：国家能源局最新数据显示，截至目前，光伏发电在建项目1.21亿千瓦，预计全年光伏发电新增并网1.08亿千瓦，同比上年实际并网容量增长95.9%，此报道一出，光伏市场热情高涨，多晶硅的原材料结束高位盘整，重拾升势。

从上世纪90年代至今，中国光伏行业发展至今分为起步、调整、回暖和崛起四个阶段：

• 2018年是崛起之年，虽然“531新政”的实施导致整体产业规模收缩，但也淘汰了低端和尾部产能；
• 2020 年以来，借助科创板试点注册制改革，光伏企业迎来新一轮的上市潮；
• 2021年双碳背景下，光伏产业迎来前所未有的发展机遇；

目前我国的太阳能光伏产业作为新能源产业体系中较为成熟的产业，在双碳背景下产业规模将进一步扩大，成为双碳目标得以实现的保证；中国未来能源和电力的主要来源将会由太阳能代替。

政策解读

2022年起，国家针对光伏行业已提出诸多政策，其中，2022年6月发展《“十四五”可再生能源发展规划》具有重要意义，其中，涉及光伏行业的发展重点如下：

一、大力推进光伏发电基地的建设，重点建设华北、华东、华中地区下游新能源基地和海上风电基地集群以及西北荒漠都大型风电项目，未来企业可将产业重点布局以上地区，在政策风向口发展；

二、 推动光伏发电多场景融合开发，积极推进“光伏+”综合利用行动；推进光伏和建筑屋顶等光伏建筑一体化开发，将光伏和新能源汽车充电桩结合，此政策一出，为两大市场发展注入新活力；

三、 补齐产业链供应链短板：推动退役风电机组、光伏组件回收处理技术与新产业链发展，补齐风电、光伏发电绿色产业链最后一环，实现全生命周期绿色闭环式发展，该政策指明光伏回收市场的新风向，补齐了市场发展空白。

光伏产业链及龙头企业

光伏产业链包括硅料、铸锭（拉棒）、切片、电池片、电池组件、应用系统等6个环节。上游为硅料、硅片环节；中游为电池片、电池组件环节；下游为应用系统环节。通过对6个环节的企业研究分析，赛立信竞争情报研究认为光伏产业链每个环节的产能片区集中性、区域性较强，且行业标杆竞品企业也很聚焦：

（1）硅料环节

国内工业硅产地主要在西南、西北地区，现已经形成新疆内蒙和四川三大产业基地布局，合计产量占全国产量的76%，市场集中度较高，硅片拉晶环节也将逐步转移到内蒙、四川、云南等低价地区。

生产硅料龙头企业有隆基绿能和通威股份。隆基绿能2021年已形成硅片产量70.0GW，同比增长18.77%，销量33.9GW，同比增长6.56%，公司2022年硅片出货目标为90-100GW（含自用），相比2021年产量将增加28.6%-42.9%，增长呈现明显加速趋势。通威股份目标在2022年底形成超过55GW产能；2023年，通威太阳能将形成80-100GW产能，产值超过800亿元。

（2）光伏设备环节

目前国内光伏逆变器行业企业主要分布在广东地区，其次是在江苏、山东、河北等地区。其余地方，如西藏、云南等省份虽然有企业分布，但是数量较少。

龙头企业有晶盛机电、特变电工、上机数控和阳光电源。上机数控目前已形成了覆盖开方、截断、磨面、滚圆、倒角、切片等用于光伏硅片生产的全套产品线；阳光电源公司是全球光伏逆变器出货量最大的企业，光伏逆变器产品有户用逆变器、组串逆变器、集中逆变器等全系列产品，涵盖3~6800KW功率范围。

（3）电池片环节

光伏电池产量前三大省分别为江苏、浙江和安徽，即主要集中在华东地区，但还有部分产能分散在华南、华中地区，该市场集中程度没有其他市场集中程度高。

龙头企业有苏州固锝、天合光能、晶澳科技等。截至2022年7月苏州固锝新厂房第一期有500吨产能，逐步扩大异质结电池银浆（HIT）及太阳能电池背面银浆的出货量；天合光能为是全球领先的老牌组件商，根据规划，天合光能2022年底电池年产能达到50GW，组件年产能达到65GW。

（4）光伏玻璃环节

光伏玻璃布局未来将多点开花。现有光伏玻璃产能分布在我国15个省市自治区，主要集中在安徽、江苏、河北、广西壮族自治区、浙江、河南等地，其中安徽的产能占全国产能比重超过50%。“十四五”末，光伏玻璃产能将分布在 25 个省市自治区，主要集中在安徽、广西壮族自治区、湖北、江苏、江西、云南等地，其中安徽的产能占全国产能比重约 28.4%，广西壮族自治区占比约 12.4%，市场集中度不高，分布较广。

标杆龙头企业有南玻A、拓日新能、洛阳玻璃等。洛阳玻璃通过自建及收购产线，2022年产能将由2021 年底的2030t/d 增长至5180t/d，产能占比将从2021年的4.93%大幅提升至6.83%，成为全行业最具成长性的龙头企业，同时毛利率水平仍居行业前列。

赛立信竞争情报研究对于光伏行业产业链未来发展方向预测

1、产业链中最为短缺的硅料其中短期价格仍维持高位，成本目前仍是困扰整个产业的发展重点；

2、电池新技术变革以及龙头企业扩大产业布局，抢占市场份额，未来可能在产能、品牌和渠道方面形成较强的行业壁垒，提高准入门槛；

3、光伏市场需求高涨，政策加持形成高景气加速行业繁荣，带动建筑、汽车等行业的发展；

4、政策支持下，催生光伏设备组件回收等绿色环保行业的发展，产业链形成闭环。