一、市场判断：卫星通信竞争已从“单一卫星能力”升级为“连接生态战争”

当前卫星通信市场的核心变化，不是多了几个卫星公司，而是卫星能力正在并入移动通信主体系。3GPP 已在 Release 17 中把 NTN(非地面网络) 正式纳入标准，并在 Release 18 继续推进 5G-Advanced 相关增强，这意味着卫星不再只是独立网络，而是开始成为蜂窝网络的延伸层。

从产业化进度看，这一趋势已经进入商用扩张阶段。GSA 2025年9月数据显示，到 2025年8月，全球已有 170 个公开宣布的运营商—卫星合作关系，覆盖 80 个国家和地区，其中 34 家运营商在 25 个市场推出商用服务。这说明卫星通信的竞争已不再局限于航天产业内部，而是全面进入运营商、终端、芯片、频谱和政企解决方案的协同竞争。

表面上看是卫星公司之间竞争，实质上是“谁能掌握天地一体化连接入口”的竞争。

二、全球竞争格局：已形成“一超多强、两线并进”的市场结构

（一）第一主线：卫星宽带与回传市场

这一赛道的核心玩家包括 Starlink、Eutelsat OneWeb、Viasat、SES、Iridium 等。其中，Starlink 已处于显著领先位置。Starlink 官方进展页显示，2025年一年新增超过460万活跃客户，并继续扩大服务覆盖范围。与此同时，GSA 统计显示，Starlink 在运营商合作数量上位居第一。

这意味着 Starlink的优势并不只是星多，而是形成了“星座规模 + 发射能力 + 用户规模 + 合作网络”的系统性领先。相较之下，Eutelsat OneWeb、Viasat、SES、Iridium更偏向企业、政府、航空海事、关键基础设施和高可靠专用场景，属于在高价值细分市场稳固布局的“多强”阵营。关于整体合作趋势，GSA的公开总结也强调，当前卫星与移动通信的融合正在加速，农村与企业宽带、移动补盲和行业连接都是主要方向。

（二）第二主线：直连手机D2D（卫星直连终端）市场

第二条最关键的竞争主线，是卫星直连普通手机。3GPP 已明确支持面向手持终端的 NTN 接入，GSA 则确认当前 D2D 相关合作和商用项目快速增长。到 2025 年 8 月，相关运营商合作已广泛铺开，而 Starlink、AST SpaceMobile、Lynk 等是这一赛道最活跃的主要玩家。

这条赛道之所以关键，是因为它第一次把卫星通信直接推到移动用户入口层。过去卫星通信更多面向专用终端和专网场景，而 D2D 的目标是让普通手机在无地面覆盖时也具备基础通信能力。其产业含义非常大：谁控制 D2D，谁就有机会触及未来“泛在连接”的第一入口。 这一点，正是传统运营商必须高度警惕的地方。

三、传统电信运营商面临的危机：不是新增竞争者，而是护城河被改写

如果只把卫星通信理解为“多一种补充覆盖手段”，判断会偏浅。更深层的变化在于，卫星直连和 NTN （非地面网络）正在动摇传统运营商原有的几层核心护城河。

（一）危机一：覆盖优势被削弱，基站独占逻辑开始松动

传统运营商最基础的壁垒，是“谁建了地面网络，谁就掌握覆盖能力”。但随着 NTN 被纳入 3GPP 主体系、D2D 加速落地，“覆盖”正在从纯地面能力转变为“地面网络 + 非地面网络”的组合能力。3GPP 官方对 NTN 的定位，已明确包括面向手持终端接入和 5G 回传等场景。

这意味着，未来在山区、海洋、边境、沙漠等偏远区域及应急场景中，“无基站即无服务”的逻辑会被削弱。对运营商而言，风险并非只是偏远地区覆盖价值下降，而是覆盖本身将从自建壁垒转化为可采购、可协同、可平台化的能力。一旦运营商不能主导这种整合，而只是简单接入外部卫星能力，就容易从“网络主导者”退化为“服务转售者”。这一风险在当前 Starlink 领先的合作格局下尤其值得警惕。

（二）危机二：连接入口存在被全球卫星平台上移截流的风险

比覆盖更深层的风险，是用户对“连接品牌”的认知可能被重塑。Starlink 一方面拥有快速增长的活跃用户基础，另一方面在运营商合作关系上居于领先。这样的双重位置，使其不只是基础设施提供者，也具备向上延伸到服务品牌和全球连接入口的可能。

如果未来用户更强烈地认知为“我购买的是某个全球无缝连接能力”，而不是某家本地运营商网络，那么传统运营商在连接层的品牌价值和议价能力就会被削弱。尤其在跨境出行、海上通信、航空、应急和跨地域政企部署场景中，用户天然更容易接受“全球统一连接品牌”。这意味着，运营商原有的地域型网络优势，可能被全球型平台连接能力部分替代。 这一趋势尚未完全定型，但方向已经非常清楚。

（三）危机三：政企高价值连接市场可能被重新切分

传统运营商近年普遍希望通过政企、专线、行业数字化来对冲公众市场增长放缓，但卫星通信也正在进入这些高价值场景。GSA 的 2025 年总结显示，农村和企业宽带依然是卫星合作的重要应用方向之一，说明卫星市场并不只盯着消费互联网，而是在向企业连接、行业可达性、连续服务和网络韧性延伸。

这对运营商的挑战是，很多原本依赖专线、蜂窝专网、无线回传或行业物联网的场景，未来会演进为“地面网络主用 + 卫星备份”甚至“卫星主用 + 地面补充”的新架构。客户采购的重点，也会从单一带宽或单一链路，转向“韧性连接解决方案”。如果运营商仍按传统产品逻辑售卖连接，而不是提供多层网络编排与连续可达能力，就容易在政企市场中被卫星平台、系统集成商或新型生态主导者截流。

（四）危机四：在低增长周期中，重资产压力与价值外流风险叠加

传统电信行业本身已经处在低增长背景下。Deloitte 2026 年全球电信行业展望指出，2025 年全球电信行业收入约 1.55 万亿美元，同比增长仅约 1.7%。这说明运营商总体仍面临“资本开支高、增长有限、估值承压”的行业环境。

在这一背景下，卫星与 NTN 会带来新的连接价值，但这些新增价值并不一定自动归属于运营商。相反，如果卫星公司、终端厂商、芯片厂商和云平台掌握更多用户入口、认证、计费和平台编排能力，那么运营商可能继续承担地面网络资本支出（Capital Expenditures，缩写CAPEX），却只能分享到较少的新增价值。也就是说，卫星通信对运营商构成的，不只是技术性挑战，更是资本回报结构被进一步压缩的风险。

四、对传统运营商的战略启示：角色必须从“网络拥有者”升级为“连接编排者”

需要强调的是，这并不是“传统运营商必然失利”的结论。恰恰相反，在 NTN（非地面网络）时代，运营商仍然有机会成为核心枢纽，但前提是必须主动重构角色。

（一）从“地面网络运营者”转向“天地一体连接编排者”

既然 3GPP 已把 NTN 纳入主体系，运营商就不能再把卫星视为外部附属资源，而应把它纳入自身网络能力体系。未来真正有竞争力的运营商，不是地面覆盖最广的一家，而是能够统一编排蜂窝、卫星、Wi-Fi、专线和边缘节点的一家。

（二）从“卖流量、卖专线”转向“卖韧性、卖连续可达”

卫星通信最强的价值，不是替代蜂窝，而是增强连续可达和网络韧性。因此，运营商在政企市场的产品形态也必须变化，从单链路产品升级为多网络韧性方案，例如应急保障、海洋通信、低空网络、广域物联、跨域备份和灾后恢复等。GSA 当前对商用场景的梳理，也印证了这一方向。

（三）必须争夺合作主导权，而不是只做管道方

既然全球已有 170 个运营商—卫星合作关系，合作本身已经不是问题，关键在于谁主导合作。如果运营商掌握客户关系、套餐设计、身份认证、计费和行业方案集成，它仍能处在价值链中心；如果这些能力都被卫星平台或终端生态掌控，运营商就会退化为底层承载方。当前 Starlink 在合作数量上领先，恰恰说明“谁率先形成生态主导力，谁就更容易上移价值链”。

五、结论：对传统运营商而言，最大的危机不是“被替代”，而是“被边缘化”

卫星通信对传统运营商的最大威胁，不是立刻替代地面移动网络，而是将运营商原本独占的“覆盖、入口、行业连接及网络韧性”能力，改写成可被重新分配的生态能力。

因此，未来运营商之间真正的分化，不在于是否“接入了卫星”，而在于是否完成了以下转型：

是否把卫星纳入自身主网能力，而非边缘补充。
是否从卖链路转向卖连续可达和韧性。
是否在卫星合作中保持用户入口和行业主导权。
是否能把 NTN（非地面网络）用于重塑政企和国际连接能力，而不是仅作公关式补充覆盖。

附：术语与英文简称备注

NTN：Non-Terrestrial Network，非地面网络

D2D：Direct-to-Device，卫星直连终端

3GPP：全球移动通信标准制定平台

GSA：全球移动供应商协会，偏产业进展跟踪

Deloitte：德勤，国际咨询与行业研究机构

Starlink：SpaceX 旗下低轨卫星互联网项目，当前全球最具代表性的卫星宽带与直连手机布局者之一。

AST SpaceMobile：主攻卫星直连普通手机（D2D/Direct-to-Cell）的美国卫星通信企业。

Lynk Global：主攻卫星直连手机短信与基础连接能力的美国企业。

OneWeb：原独立低轨卫星宽带公司，现已并入 Eutelsat 体系。

Viasat：美国卫星通信企业，强项在航空、海事、政府和高价值行业连接。

SES：欧洲卫星通信运营商，特点是多轨道组网，偏政府、企业和关键基础设施市场。

Iridium：美国全球移动卫星通信运营商，强项在窄带、专用和高可靠移动通信。

赛立信通信研究部出品